Drawdown คืออะไร?
Drawdown คือ การวัดระดับการขาดทุนของพอร์ตการลงทุนหรือพอร์ตเทรด โดยเปรียบเทียบจาก มูลค่าสูงสุดของพอร์ต (Peak) ลงมาถึง มูลค่าต่ำสุด (Trough) ก่อนที่พอร์ตจะกลับมาสร้างจุดสูงสุดใหม่อีกครั้ง
พูดให้เข้าใจง่าย Drawdown คือการบอกว่า พอร์ตของคุณเคยลดลงจากจุดสูงสุดมากที่สุดกี่เปอร์เซ็นต์ ซึ่งเป็นตัวชี้วัดความเสี่ยงที่นักลงทุนและนักเทรด Forex ใช้ประเมินประสิทธิภาพของระบบเทรด
ตัวอย่าง Drawdown
สมมติคุณเริ่มต้นด้วยเงินทุน 100,000 บาท จากนั้นพอร์ตเติบโตเป็น 120,000 บาท แต่ภายหลังเกิดการขาดทุนจนเหลือ 96,000 บาท ก่อนที่จะกลับมาฟื้นตัว
ในกรณีนี้ พอร์ตมี Drawdown อยู่ที่ 20% หมายความว่าพอร์ตเคยลดลงจากจุดสูงสุดถึง 20 เปอร์เซ็นต์
ทำไม Drawdown จึงสำคัญ?
หลายคนให้ความสำคัญกับผลกำไร แต่สำหรับนักเทรดมืออาชีพ การควบคุม Drawdown มีความสำคัญไม่แพ้กัน เพราะช่วยให้ทราบว่าระบบเทรดมีความเสี่ยงมากน้อยเพียงใด
Drawdown ยังสะท้อนถึงคุณภาพของการบริหารเงินทุน (Money Management) และช่วยให้ประเมินได้ว่ากลยุทธ์การเทรดสามารถรับมือกับช่วงที่ตลาดผันผวนได้ดีหรือไม่
ประเภทของ Drawdown
Absolute Drawdown
เป็นการวัดการขาดทุนเมื่อเทียบกับเงินทุนเริ่มต้น หากพอร์ตลดลงต่ำกว่าทุนตั้งต้น จะเกิด Absolute Drawdown ซึ่งเหมาะสำหรับดูว่าพอร์ตเคยติดลบจากเงินลงทุนเริ่มต้นมากเพียงใด
Relative Drawdown
เป็นการวัดการลดลงของพอร์ตในรูปแบบเปอร์เซ็นต์ เมื่อเทียบกับมูลค่าสูงสุดของพอร์ต ถือเป็นค่าที่นักเทรดนิยมใช้มากที่สุด
Maximum Drawdown (Max Drawdown)
Maximum Drawdown คือค่าการขาดทุนที่มากที่สุดที่เคยเกิดขึ้นตลอดช่วงเวลาที่ทำการลงทุนหรือเทรด ตัวเลขนี้ช่วยให้นักลงทุนทราบว่าระบบเทรดเคยเผชิญความเสี่ยงสูงสุดในระดับใด
Drawdown เท่าไรจึงถือว่าเหมาะสม?
ไม่มีตัวเลขที่ดีที่สุดสำหรับทุกคน แต่โดยทั่วไป หากสามารถควบคุม Drawdown ให้อยู่ต่ำกว่า 10% ถือว่ามีความเสี่ยงค่อนข้างต่ำ ส่วนระดับ 10-20% ยังอยู่ในเกณฑ์ที่นักลงทุนหลายคนยอมรับได้
หาก Drawdown สูงกว่า 30% ควรพิจารณาปรับปรุงระบบเทรดหรือการบริหารความเสี่ยง เพราะยิ่งพอร์ตขาดทุนมาก การฟื้นกลับไปยังจุดเดิมก็จะยิ่งยากขึ้น
ตัวอย่างเช่น หากพอร์ตขาดทุน 50% จะต้องทำกำไรถึง 100% จึงจะกลับมามีมูลค่าเท่าเดิม
วิธีลด Drawdown ในการเทรด Forex
การลด Drawdown สามารถทำได้หลายวิธี เช่น
- ตั้ง Stop Loss ทุกครั้งก่อนเปิดออเดอร์
- จำกัดความเสี่ยงต่อการเทรดไม่เกิน 1-2% ของเงินทุน
- เลือกใช้ขนาด Lot ให้เหมาะสมกับเงินทุน
- หลีกเลี่ยงการใช้ Leverage สูงเกินความจำเป็น
- ไม่เปิดออเดอร์มากเกินไปในเวลาเดียวกัน
- ปฏิบัติตามแผนการเทรดอย่างมีวินัย
Drawdown กับผลกำไร อะไรสำคัญกว่ากัน?
ผลกำไรเป็นสิ่งที่ทุกคนต้องการ แต่หากได้กำไรมาพร้อมกับ Drawdown ที่สูงมาก ก็อาจหมายถึงระบบเทรดมีความเสี่ยงเกินไป
นักลงทุนมืออาชีพจึงมักเลือกระบบที่สร้างผลตอบแทนได้อย่างสม่ำเสมอ แม้อัตรากำไรจะไม่สูงมาก แต่สามารถควบคุม Drawdown ให้อยู่ในระดับต่ำได้ เพราะช่วยให้พอร์ตเติบโตอย่างมั่นคงในระยะยาว
สรุป
Drawdown คือการวัดระดับการขาดทุนของพอร์ตจากจุดสูงสุดลงมาถึงจุดต่ำสุด ซึ่งเป็นตัวชี้วัดความเสี่ยงที่สำคัญสำหรับนักลงทุนและนักเทรด Forex การเข้าใจและควบคุม Drawdown จะช่วยรักษาเงินทุน ลดความเสี่ยง และเพิ่มโอกาสประสบความสำเร็จในการลงทุนระยะยาว หากต้องการเป็นนักเทรดที่อยู่รอดในตลาดได้อย่างยั่งยืน การให้ความสำคัญกับ Drawdown ควบคู่ไปกับการสร้างผลกำไรถือเป็นสิ่งที่ไม่ควรมองข้าม
